دانشگاه گیلان
معاونت پژوهش و فناوری دانشگاه گیلان
انتشارات دانشگاه گیلان

 آمار

تعداد نشریات32
تعداد شماره‌ها818
تعداد مقالات7,918
تعداد مشاهده مقاله38,797,196
تعداد دریافت فایل اصل مقاله8,418,519
Taherinasab, Yasser, Soheili, Ali Reza, Amini, Mohammad. (1399). Lower bound approximation of nonlinear basket option with jump-diffusion. فیزیولوژی و بیوتکنولوژی آبزیان, 9(1), 31-44. doi: 10.22124/jmm.2020.16126.1408
Yasser Taherinasab; Ali Reza Soheili; Mohammad Amini. "Lower bound approximation of nonlinear basket option with jump-diffusion". فیزیولوژی و بیوتکنولوژی آبزیان, 9, 1, 1399, 31-44. doi: 10.22124/jmm.2020.16126.1408
Taherinasab, Yasser, Soheili, Ali Reza, Amini, Mohammad. (1399). 'Lower bound approximation of nonlinear basket option with jump-diffusion', فیزیولوژی و بیوتکنولوژی آبزیان, 9(1), pp. 31-44. doi: 10.22124/jmm.2020.16126.1408
Taherinasab, Yasser, Soheili, Ali Reza, Amini, Mohammad. Lower bound approximation of nonlinear basket option with jump-diffusion. فیزیولوژی و بیوتکنولوژی آبزیان, 1399; 9(1): 31-44. doi: 10.22124/jmm.2020.16126.1408

Lower bound approximation of nonlinear basket option with jump-diffusion

Journal of Mathematical Modeling
دوره 9، شماره 1، فروردین 2021، صفحه 31-44    اصل مقاله (303.43 K)
نوع مقاله: Research Article
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22124/jmm.2020.16126.1408
نویسندگان
Yasser Taherinasab1؛ Ali Reza Soheili* 2؛ Mohammad Amini3
1Department of Applied Mathematics, Ferdowsi University of Mashhad, Mashhad, Iran
2Department of applied mathematics Ferdowsi university of Mashhad Mashhad and The Center of Excellence on Modeling and Control Systems, Ferdowsi University of Mashhad, Iran
3Department of Statistics, Ferdowsi University of Mashhad, Mashhad, Iran
چکیده
We extend the method presented by  Xu and Zheng (Int. J. Theor. Appl. Finance 17 (2014) 21--36) for the general case. We develop a numerical-analytic formula for pricing nonlinear basket options with jump-diffusion model. We derive an easily computed method by using the asymptotic expansion to find the approximate value of the lower bound of nonlinear European basket call prices since a nonlinear basket option is generally not closed-form. We use  Split Step Backward Euler and Compensated Split Step Backward Euler methods with Monte Carlo simulation to check the validity of the presented method.

کلیدواژه‌ها
Basket option؛ nonlinear stochastic differential equations؛ Poisson process؛ Split Step Backward Euler method
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 885
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,162


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب